把生意從新加坡遷往迪拜:東主要算的一盤數

新加坡東主望向迪拜,並非要逃離一個失靈的制度。新加坡是全球管治最好的稅制之一:企業稅名義稅率17%,再以慷慨的豁免軟化;沒有資本增值稅,單層制下股息也不徵稅;監管機構(IRAS)大體上對守規的企業不加干預。若有人向貴公司推銷,開場白是「逃離新加坡沉重的稅負」,大可轉身離開。

誠實的理由較狹窄,但對合適的東主而言更為有力。新加坡徵的是你——個人——的稅,累進稅率如今最高達24%。阿聯酋對薪金與股息一律不徵稅,對股息、利息及特許權使用費更適用0%的預扣稅率。對於從貿易或服務生意中支取可觀個人收入的東主,差額幾乎全部落在個人一方。再加上首375,000迪拉姆利潤0%、以上9%的企業稅制度(聯邦第47/2022號法令),合資格活動或可享自由區0%待遇,以及橫跨亞洲上午與歐洲下午的時區,這一步就值得認真算一盤數。

本文正是要算這盤數。只用經核實的數字,點名所依的法律文書,並把空白之處如實標為空白。本行是諮詢公司,並非稅務代理或FTA代表;此處所言,對貴公司的事實不構成任何承諾,而真正左右答案的數字——你的利潤組合、家庭狀況、與新加坡的牽連——都會改變結論。把這篇當作一場真正對話的框架,而非對話本身。

新加坡與迪拜之間,個人稅的真正差別在哪?

新加坡對居民個人按0%至24%的累進稅率徵稅,最高的24%稅階自2024課稅年度起適用於應課稅收入超過S$1,000,000的部分。阿聯酋對薪金與股息不徵任何個人所得稅——個人收入的差額,就是新加坡本來會拿走的全部。

這需要拆開來看,因為新加坡的制度比名義稅率仁慈得多。首S$20,000應課稅收入免稅,各項個人寬減再蠶食稅基,而2025課稅年度IRAS更就應繳稅款給予60%回扣,上限S$200。一位只支取適度薪金、靠免稅的單層制股息過活的東主,在新加坡實際繳的個人稅,遠低於單看名義稅率的比較。新加坡亦沒有資本增值稅,故出售貴公司或投資組合,在當地同樣不構成應稅事件——這一點上迪拜並無着數。

差距拉開的地方在於規模。一位每年支取S$400,000至S$800,000薪金的創辦人,已深陷高稅階,每多賺一元的邊際稅率直逼24%。在阿聯酋,同一份薪酬不招致所得稅、個人投資無資本增值稅,從自己的阿聯酋公司收取的股息亦不徵稅。這裏也沒有相當於公積金的法定扣減。

兩點要說老實話。其一,只有貴公司真正成為阿聯酋稅務居民、並不再是新加坡稅務居民,節省才成立——這套機制下文自成一節。其二,世上並無「合法逃稅」這個類別。把自己、家人與經濟生活整個遷到迪拜,並在如今居住地繳稅,是合法的安排;一邊假裝搬走、一邊仍在丹戎巴葛的辦公室發號施令,就不是安排,而是幾年後等着你的一場居民身分爭議。避稅與逃稅之間的界線,在於經濟實質與誠實;無論你朝哪個方向跨過大洋,這條線都在同一位置。

貴公司在迪拜真的會少繳稅嗎?

利潤小的話,往往省不了多少——有時甚至一分不省。新加坡的部分稅務豁免,對首S$10,000應課稅收入豁免75%、其後S$190,000豁免50%,令首S$200,000的實際稅率約為4.25%至8.5%;合資格初創企業在頭三年更為優惠。

誠實地跟阿聯酋比一比。聯邦第47/2022號法令下的企業稅,對應課稅收入375,000迪拉姆以下(按近期匯率約S$130,000——任何換算都當作約數)徵0%,以上徵9%。小型企業寬免容許收入不超過300萬迪拉姆的居民企業,在截至2029年12月31日的各期間完全選擇不繳企業稅(部長第73/2023號決定,經部長第131/2026號決定修訂)。以一盤賺S$150,000利潤的生意計,新加坡或收約6%至7%的實際稅率,阿聯酋收0%——差別真實但溫和,單憑這點不足以支付一次搬遷。

企業層面的理由,在兩種情況下才變得鋒利:

**利潤遠高於豁免區間。**當應課稅收入達S$1m,新加坡的實際稅率向17%收斂,阿聯酋則向9%收斂。以S$2m利潤計,這道差距每年約S$160,000,年年如此——這還未把個人稅一方算進去。本行的完整分析〈新加坡17%對阿聯酋稅務比較〉逐條曲線細算。

**合資格自由區貿易。**位於阿聯酋指定區的公司——RAKEZ轄下的Al Hamra、Al Hulaila與Al Ghail均在內閣第59/2017號決定(經修訂)所訂的增值稅指定區名單之上,富查伊拉的FOIZ亦然——若向有單據紀錄的外國分銷商分銷貨物,而貨物從不進入阿聯酋境內,便可落入FTA的合資格活動範圍。FTA自己的自由區指引(CTGFZP1,例82)就斷定:一家指定區公司向外國分銷商銷售、貨物從不進入阿聯酋,「屬於從事合資格活動」,按0%課稅。每一項條件都必須成立:按內閣第100/2023號決定在區內具備真正經濟實質——員工、辦公場所,以及在當地作出核心創收決策;貨權在貿易商手中;客戶是分銷商或加工商,而非最終消費者或自然人;非合資格收入低於5%與500萬迪拉姆兩者中的較低者;經審核財務報表(部長第84/2025號決定令其成為每一名QFZP的強制要求);以及符合轉讓定價規定。只要違反其中一項,企業稅法本身——聯邦第47/2022號法令第18(9)條——便會就該課稅期及其後四個課稅期剝奪QFZP身分。這個立場亦倚賴FTA指引,而指引並非具約束力的法律——殘餘風險是低,而非零,任何跟你說並非如此的人,都是在推銷。即使退一步也還過得去:9%大約是新加坡17%的一半。

若貴公司的貿易帶轉運性質——新加坡的轉口流轉、第三港貿易、貨物從不靠泊公司所在地——更深入的處理見本行兩篇文章:〈經迪拜進行的新加坡轉運貿易〉,以及支柱性比較〈阿聯酋貿易公司對新加坡貿易公司〉。

企業層面還有一點要說老實話:阿聯酋如今設有15%的本地最低補足稅(內閣第142/2024號決定),適用於過去四年中有兩年綜合收入達7.5億歐元以上的跨國集團,涵蓋2025年1月1日起的財政年度。若貴集團的規模與此相去不遠,這篇文章不是你的規劃備忘,而你早已聘有專責此事的人。

新加坡東主實際上該用哪條簽證途徑?

有兩條途徑的門檻是我們可以核實的;第三條雖常見,但收費因區而異,故不會杜撰數字。主力是透過自己的阿聯酋公司簽發的居留簽證;升級版是以房產取得的10年黃金簽證。

**途徑一:透過自己實體的合夥人／投資者簽證。**設立一家本土或自由區公司,牌照即可支持貴公司東主及透過東主為家人辦理居留簽證。年期與名額視乎主管機關與牌照而定——通常是可續期的兩年或三年簽證,再疊加體檢、Emirates ID,以及(在迪拜)強制醫療保險。對一盤營運中的生意而言,這是預設途徑,因為它本就是貴公司原要進行的設立過程的副產品。逐步做法見〈新加坡公司如何在60天內在阿聯酋立起實體〉。

**途徑二:以房產取得的10年黃金簽證。**經核實的門檻,依迪拜土地局與GDRFA服務說明:持有購入價值200萬迪拉姆或以上的房產,即符合申請10年可續期居留許可的資格。物業可設有按揭;根據2026年2月一項聯邦政策變動,資格取決於迪拜土地局出具、顯示價值達200萬迪拉姆或以上的估值證明,這取消了先前的最低首期條件——但在你倚賴之前,務必對照GDRFA與DLD的頁面核實現行要求,因為這正是那種會變的規則。此簽證無需僱主或擔保人,即使離開阿聯酋超過六個月仍然有效,並可讓你擔保配偶、子女與父母。對於本就打算在迪拜置業的東主,這條途徑把家人的居留與任何一家公司的存亡脫鈎——若日後可能重組,這一點價值不菲。本行另有專文,供正在把它與香港東主採用的黃金簽證途徑並列權衡的東主參考;無論你來自何方,房產這一軌都完全一樣。

黃金簽證還有其他類別——創業者、專才、傑出學生——各有其準則。本文未有核實那些門檻,故不引述;GDRFA公佈的服務頁面是第一手來源,任何銷售員向你報出的數字,在動用金錢之前都應對照核實。

一點實務上的次序:公司途徑的簽證通常比完成置業來得快。常見做法是東主先以合夥人簽證入境、安頓家人,待物業交易完成後再轉黃金簽證——而不是把整場搬遷卡在一宗地產交易上。

你何時成為阿聯酋稅務居民——新加坡又何時放手?

阿聯酋一方有清晰的界線測試;新加坡一方則更看事實與情況,兩者都重要。拿到簽證,不等於拿到稅務居民身分,而個人層面的節省,正是在稅務居民身分上生與死。

**成為阿聯酋稅務居民。**內閣第85/2022號決定(自2023年3月1日起生效)訂立個人的境內測試。若你在任何連續12個月內實際身處境內183天或以上,即為阿聯酋稅務居民。若你持有效阿聯酋居留許可(或阿聯酋／海灣合作委員會國籍),並且在阿聯酋擁有固定居所,或有僱傭或生意,則在12個月內90天或以上亦符合資格。天數毋須連續,身處境內的部分日子亦計算在內。一位持簽證、租有或擁有住所、並有營運公司的遷居東主,可從容跨過90天這條路——但你仍應保存出入境紀錄,因為到緊要關頭,證明天數的舉證責任落在你身上。

**不再是新加坡稅務居民。**IRAS的居民測試大致取決於你是否在新加坡居住,或在一個公曆年內身處或受僱於當地約183天。跨到那條線以下,並切斷居住指標——放棄住所、僱傭、日常生活重心——你便轉為非居民待遇。新加坡並無一般資本增值稅,故離境不會觸發廣泛的退出稅,但確有離境手續:僱主須為離職的外籍僱員辦理稅務清算,持有股權計劃的人則應就未行使的獎勵在離境時如何處理,徵詢新加坡的具體意見。這些我們點出而不量化;它們屬於新加坡顧問的範疇,並取決於你的文件。

**危險的中間地帶。**最典型的失敗,是那位「只是打理一下事務」而在新加坡逗留150天、保留公寓、保留會所會籍,並指望阿聯酋的文件替他撐起論點的東主。稅務居民身分跟隨你生活的軌跡,而非護照上的貼紙。阿聯酋與新加坡的避免雙重徵稅協定——1995年12月1日簽署、1996年8月30日生效,經一份自2016年3月16日起生效的第二議定書修訂(IRAS)——就恰恰為這種情況設有居民身分決勝規則,而決勝規則正是模糊搬遷被重新定性之處。要打算清清楚楚只在一地為居民,而不是可爭辯地在兩地皆為居民。

至於公司一方:若你個人遷居,卻留下新加坡公司繼續營運、而其決策由你在迪拜作出,你可能在不經意間把公司的管理與控制也搬了過去,在兩套制度下都有後果。要刻意決定哪個實體做甚麼,並落於紙上。

在迪拜營運生意,跟新加坡比實際要花多少?

迪拜抹去一些項目,又添回另一些;「迪拜較便宜」這種一刀切的說法,我們不會講。以下是結構性的比較;我們刻意不報任何牌照或租金價格,因為它們因區、活動與年份而異,而一個過時的數字比沒有更糟。

**甚麼會消失。**就你遷過來的薪酬名冊而言,僱主公積金從等式中消失:在新加坡,55歲及以下員工的公民與永久居民公積金供款,僱主須付相當於工資17%(CPF Board,2025年費率)。阿聯酋對外籍員工薪酬並無相當的廣泛社會保障徵費。技能徵費,以及消費稅申報的合規開銷(新加坡GST自2024年1月1日起為9%)亦一併退場,僅在你於此地須登記時,才由阿聯酋增值稅申報取代。

**甚麼會添回。**每名員工都需要居留簽證、體檢、Emirates ID與醫療保險——在迪拜屬強制——按周期續辦,各有收費。外籍員工的服務終止酬金按阿聯酋勞動法累算,由第一天起就該列入資產負債表,而非到第一宗辭職時才發現。企業稅意味着即使稅率0%也要做真正的會計:你須在課稅期結束後九個月內提交報稅表(聯邦第47/2022號法令),而登記則按FTA另訂的分階段截止日進行,並不跟隨提交日期。若你申領QFZP身分,經審核財務報表屬強制(部長第84/2025號決定)——這筆審計費,新加坡的小型公司審計豁免或許本可為你省下。

**甚麼大致相抵。**兩地都需要辦公空間——阿聯酋自由區的經濟實質規則,意味着若你申領0%,「掛名辦公室加碰運氣」的做法經不起審視(見〈阿聯酋自由區經濟實質要求〉)。專業費用——會計、稅務、公司秘書——兩座城市都有。銀行是被低估的一項:為一個新遷入、與新加坡有關聯的架構開立與操作賬戶,需要文件與耐性,本行就此坦白寫過〈新加坡持有公司在迪拜的銀行事宜〉,因為這是東主最常低估的單一摩擦點。

公道的總結:對一盤以外籍員工為主的服務或貿易生意,迪拜的營運成本與新加坡相當,但省下的是操作層面,而非戲劇性的。真正的得着在稅務一方;成本基礎多半只是重新排列,而非縮小。

你該把甚麼留在新加坡?

比進取的顧問所建議的要多。搬遷是重新配重,而非截肢,幾項新加坡資產值得其持有成本。

**銀行關係。**新加坡的銀行體系深厚、快捷、與全球接通。保留新加坡賬戶——個人、有時連公司——多年,是常見做法,尤其為亞洲供應商與客戶的資金流。阿聯酋並無禁止此舉的規則,而銀行上的冗餘是便宜的保險。

**甚至公司本身,重新定位。**若貴公司部分貿易確實在亞洲營運——本地員工、本地客戶、在當地作出的決策——新加坡實體或值得作為區域分支存活下去,而非清盤。設計問題便轉為集團架構:哪個實體持有哪個,實體之間又有甚麼往來。這裏有兩處要格外當心:其一,貴公司阿聯酋與新加坡公司之間的交易,在阿聯酋轉讓定價規則(聯邦第47/2022號法令第34–35條)下屬相聯者交易:始終要按獨立交易原則定價,當相聯者交易超過4,000萬迪拉姆時須隨報稅表提交披露表格,而在更高門檻下要備妥主體檔案／本地檔案(部長第97/2023號決定)。本行的〈新加坡與阿聯酋之間的轉讓定價〉一文詳述其機制。其二,一個匯回陷阱:IRAS對在新加坡收取的股息的海外來源收入豁免,一般要求來源地的名義稅率至少達15%——而阿聯酋的名義企業稅率是9%。因此,把阿聯酋利潤向上匯入一家新加坡控股公司,可能製造出直接架構本不會產生的新加坡稅。在把那個架構接線之前,先徵詢新加坡的具體意見;豁免的條件很精細,而你的事實決定結果。

**協定地位。**阿聯酋與新加坡DTA的第二議定書調低了預扣稅率、擴闊了常設機構門檻——若你經營雙實體架構,這是有用的管道,也是離境時不應把新加坡一方燒個精光的又一理由。

**不該保留的:**還住在那裏的表象。你確實在新加坡土地上行使的殘餘董事職務、一份從未辭去的僱傭、一個「以防萬一」而你一年有幾個月入住的住所——這些都是居民身分挑戰會抽的線頭。

搬遷在家庭一面又如何?

這是試算表略過、而家人會否決的一環,故要當作與稅務同樣認真來對待。我們保持定性描述,因為學費、租金與醫療費用逐年變動,引述過時數字會違反我們自己的規則。

迪拜的教育是私立、充裕而多元——英式、IB、美式與印度課程,價位跨度甚廣——但最搶手學校的學額須及早申請,故覓校應在辦簽證之前開始,而非之後。醫療以保險為本;僱主提供的保障在迪拜屬強制,私家醫院網絡強健。房屋的質素與價格跨度比新加坡受壓的市場更闊——實際效果是,你的房屋開支是一個真正的選擇,而非一項固定的稅。

日常而言,新加坡家庭往往覺得適應比預期溫和:英語是工作語言,城市安全,往樟宜的航班不絕(七個多小時的航程——這趟通勤是真實的),而阿聯酋的新加坡僑民群體已然成形。夏季酷熱是誠實的負面;六月至九月,生活移到室內。黃金簽證六個月離境的彈性,亦意味着一家人可分階段搬遷——一位家長先行,家人在學年交界隨後——而不危及簽證。

誠實的壞處是甚麼?

一份不列任何壞處的搬遷備忘,是一份銷售文件。以下是我們的。

**若貴公司利潤小,企業層面的節省微不足道。**利潤在S$200,000以下,新加坡的實際個位數稅率意味着,這一步必須靠個人稅與策略來支撐,否則不必動。

**節省取決於行為。**天數、經濟實質、獨立交易定價、申領0%時的經審核賬目——本文中每一項好處都繫着一條合規的繩,而QFZP那幾條繩尤甚(違反的該期間加其後四期喪失身分,依聯邦第47/2022號法令第18(9)條),對馬虎的懲罰不成比例地重。

**銀行摩擦是真實的。**為有外國關聯的架構開立新的阿聯酋賬戶,涉及考驗耐性的合規審查。要以月而非以周來預算,並在過渡期間保留新加坡賬戶。

**有些新加坡優勢帶不走。**初創豁免、深厚的本地資本市場、貼近東盟客戶,以及服務亞洲資金流的新加坡協定網絡——若貴公司的重心真正在東南亞,把它的大腦搬到迪拜,在商業上付出的,可能多於在稅務上省下的。

**規則會變。**阿聯酋企業稅制度尚年輕,其指引仍在填補;倚賴FTA指引的立場(包括公海銷售0%在內)是低風險,而非零風險。任何承諾確定性的人都在誇口——若我們哪天失手,也包括本行。

一個明智的90天次序,是甚麼模樣?

在動任何文件之前先定下架構;其餘一切都由此排序。一個可行的模式:

**第1至30天:設計。**對照貴公司實際活動,選定阿聯酋實體類型與所在區——若公海貿易的情形成立,選指定區,否則選本土或普通自由區——並決定新加坡實體的命運:清盤、休眠,抑或作區域分支。若0%貿易立場對你重要,取得該區主管機關就指定區身分的書面確認;企業稅的自由區名單並不公開,本行毫無例外地建議取得書面確認。把家庭時間表對照入學申請窗口。

**第31至60天:搭建。**註冊、領牌、租賃。先為東主提交簽證申請。及早開立阿聯酋銀行賬戶檔案——它會是耗時最長的一環。啟動阿聯酋企業稅登記;FTA就此訂的截止日與你的提交日期分開設定,故要查你的牌照簽發月份落在哪裏,而非假定九個月的報稅時鐘已經涵蓋。

**第61至90天:遷移經濟實質。**把作決策的人遷過來。由身處境內的第一天起計天數紀錄。正式辭去新加坡僱傭,在需要時觸發稅務清算,並按獨立交易原則、以同期文件重新為公司間安排立約。若黃金簽證的房產途徑在進行中,讓它平行推進,而非作為關卡。

這一切都不玄。但只要次序做錯,一切都會失敗——經濟實質在架構存在之前就搬了,或者搭好了架構,家人卻隨後否決。

各項主張及其出處

在別人替你算之前,先算自己的一盤數

值得仿效的模式:搬得好的東主先決定為何要搬——通常是24%邊際稅率對零的個人稅差額——然後搭建經得起審視的架構,再遷移他們真正的生活。搬得差的東主先買一張牌照,然後倒推理由。

若你想要一雙眼睛替你覆核自己那盤具體的數字——利潤組合、薪金水平、甚麼留在新加坡、指定區0%是否實際屬於你——本行的商業設立諮詢工作正是如此:架構設計,以及背後的合規檔案,以諮詢方式進行,把風險說清楚而非磨平。沒有公開價目表;每一次搬遷,都在一次對話之後,按其實際複雜程度定價。

用WhatsApp傳訊息給我們:+971 54 794 9327,或預約一次諮詢會面。帶上去年的新加坡稅務計算表——你的,以及公司的。我們第一件事,是查這一步是否值回票價;若不值,我們會直言相告。